金鹰基金：AI智能眼镜成大模型落地风口 关注细分领域投资机会
近期AI眼镜赛道热度快速攀升，受到越来越多的市场关注。金鹰基金分析表示，AI智能眼镜近期成为二级市场关注热点，或主要来自三个方面原因。首先源于AI技术的进步，AI大模型等技术不断发展，让AI眼镜的人机交互更自然流畅，如用户可通过语音、手势、眼神等与眼镜进行便捷操作。还能实现更多实用功能，像物体识别、实时翻译、导航、健康监测等。其次，企业正在积极布局，众多科技巨头和上市公司纷纷入局AI眼镜赛道，脸书、百度、小米、华为等大型企业都在做积极布局，推出或计划推出AI眼镜产品。此外，政策利好的支持也是主要原因，相关部门高度重视智能穿戴设备产业发展，出台了《关于促进电子产品消费的若干措施》、《关于恢复和扩大消费的措施》等多项产业政策，从技术规范到市场培育，全方位为AI眼镜行业的发展保驾护航。2月19日，中国信通院泰尔终端实验室联合 S-Dream Lab，针对 RayBan-Meta Wayfarer 智能眼镜开展专项测试，覆盖七大模块超 60 项指标，旨在为 AI 眼镜行业提供评价参考，推动行业技术创新和标准化进程，促进整个行业生态的健康、可持续发展。
金鹰基金表示，从当前来看，AI智能眼镜的市场规模相对传统消费电子产品仍然较小，参与的企业数量和产品种类相较于成熟行业不算多。具有“小而美”的特质。不过随着行业发展，其市场规模和影响力有快速扩大的趋势，可能会逐渐脱离单纯的“小而美”范畴。
从二级市场投资的角度来看，金鹰基金表示，AI智能眼镜的投资机会将关注以下四个方向：芯片环节，最大价值量或在于SoC和存储；代工环节，价值量较大；光学环节，如果带AR显示功能，光学部分价值量大幅提升；渠道环节，传统眼镜渠道商等。
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