这家期货公司被连下四张监管函，在部分资产管理计划运作管理过程中未有效履行主动管理职责

　　近日，上海监管局披露多起监管措施，中辉期货因在部分资产管理计划运作管理过程中未有效履行主动管理职责，竟被监管局连下了四张监管函，引人瞩目。该公司被采取责令改正的监管措施，其首席风险官、分管资产管理业务的副总经理、资产管理部负责人及相关资产管理计划投资经理均被下达警示函。具体原文如下：

　　中辉期货有限公司：

　　经查，你公司（统一社会信用代码：91310000100020930W）在部分资产管理计划运作管理过程中未有效履行主动管理职责，违反了《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第203号）第四十七条的规定。

　　根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第七十八条的规定，我局决定对你公司采取责令改正的监督管理措施。你公司应当在开展资产管理业务过程中切实履行主动管理职责，杜绝此类违规行为再次发生，并在收到本决定书之日起30日内予以改正并提交书面报告。

　　如果对本监督管理措施不服的，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

　　中国证券监督管理委员会上海监管局

　　2025年1月17日

　　从处罚原因上看，该公司在部分资产管理计划运作管理过程中未有效履行主动管理职责，在该公司资产管理部负责人及相关资产管理计划投资经理孙燕的监管函中披露了更多相关细节，孙燕作为中辉期货资产管理部负责人及相关资产管理计划投资经理，直接参与相关资产管理计划违规运作模式的谋划与沟通，在相关资产管理计划的设立、募集、投资运作等过程中未能切实履行主动管理职责，对公司资产管理业务违规问题负有直接管理责任。

　　对于此次违规事件，根据监管决定笔者认为中辉期货及其管理人员在资产管理业务中可能存在以下可能涉及的违规行为：

　　（一）资产管理计划违规运作

●未履行主动管理职责：孙燕作为投资经理，未能对资产管理计划进行有效管理，可能导致资金使用不当或投资决策失误。

●违规运作模式：可能涉及资金池运作、刚性兑付、利益输送等违规行为，违反了资产管理业务的“受人之托、代人理财”本质。

●未按规定披露信息：在资产管理计划的设立、募集和运作过程中，未向投资者或监管机构充分披露相关信息，存在隐瞒或误导行为。

（二）内部控制缺陷

管理失职：公司高层管理人员未能有效监督资产管理业务的运作，导致违规行为长期存在。

合规机制不健全：公司可能缺乏完善的合规管理制度，未能及时发现和纠正资产管理业务中的问题。

（三）利益冲突

谋取私利：孙燕或其他管理人员可能利用职务之便，为自身或关联方谋取不正当利益。

损害投资者权益：违规运作可能导致投资者利益受损，例如资金损失或收益不达预期。

上海证监局对中辉期货有限公司采取责令改正监管措施，并对该公司三名管理人员（包括资产管理部负责人孙燕）出具警示函，这一事件揭示了中辉期货在资产管理业务中存在的严重违规问题。暴露了该公司合规意识薄弱，对资产管理业务的合规要求重视不足，未能建立有效的合规管理体系。其次内控机制缺失，公司内部缺乏对资产管理业务的监督和制衡机制，导致违规行为未能被及时发现和制止。最后管理失职，孙燕作为资产管理部负责人，未能履行主动管理职责，直接参与违规运作模式的谋划与沟通。管理人员可能为谋取私利，故意违反监管规定，损害投资者利益。另外部分管理人员可能缺乏必要的专业知识和合规意识，导致违规行为发生。

　　此次违规事件对整个期货行业敲响了警钟，上海证监局对中辉期货及其管理人员的监管措施，揭示了资产管理业务中存在的合规问题和风险。这一事件提醒期货公司和从业人员必须高度重视合规管理，切实履行主动管理职责，保护投资者权益。通过完善内控机制、加强员工培训、明确责任到人等措施，可以有效防范和避免此类违规情况的发生，促进资产管理业务的健康发展。

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　　来源：期话未来