业绩“黑天鹅”，中航重机跌停！国防军工ETF（512810）放量7连跌，3月仍有超额！机构：关注当下配置性价比
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3月最后一个交易日（3月31日），A股延续震荡调整行情，沪指跌0.46%报3335.75点，创业板指跌1.15%，市场逾4000股下跌。
大市情绪依旧较为低迷，31个申万一级行业仅4个小幅收涨，国防军工板块低开低走，跌幅居前。行业代表性国防军工ETF（512810）场内收跌1.67%，全天振幅2.33%，成交7716万元，较前一交易日放量逾7成。
成份股方面，国防军工ETF（512810）覆盖的80只军工龙头64股收跌，中航重机绩后跳空低开，一字跌停！亚星锚链重挫6.89%，中航机载跌5.61%，振华风光跌4.21%，航发控制、内蒙一机、振华科技等多股跌逾3%。
昨晚，中航重机发布2024年年度报告，期内实现营业收入103.55亿元，同比下降10.55%；归属于上市公司股东的净利润为6.39亿元，同比下降52.19%。对于业绩承压原因，短期受价格调整、成本上升及存货减值等因素拖累。
分析人士指出，国防军工行业的业绩兑现问题长期存在，伴随A股进入财报季，短期市场或以交易业绩为主线。
回顾近期国防军工板块行情，截至今日收盘，国防军工ETF（512810）走出“7连跌”。不过得益于上旬的强劲表现，3月份国防军工ETF（512810）场内累涨1.64%，跑赢沪指（0.45%）、沪深300（-0.07%）、创指（-3.07%）等主要指数，实现连续2个月上涨。
从月度交投来看，3月份，国防军工ETF（512810）累计成交13.65亿元，较2月放量逾3成，显示市场关注度持续提升。
立足当下，如何看待国防军工板块投资机会？
有券商机构分析表示，业绩期即将到来，市场短期风险偏好下降，国防军工板块作为成长方向板块，在短期资金避险诉求下吸引力或减弱，行情或延续弱势震荡态势。
不过中长期来看，国防军工板块行情或持续受益于需求传导落地驱动，如期完成“十四五”计划毋庸置疑，行业基本面改善已处于加速阶段，同时行业主题层出不穷且热度不断，2025年行业或将呈现EPS与主题的双轮驱动，国防军工板块beta机会不容忽视，当下或具备较高配置性价比。
一键投资国防军工，认准国防军工ETF（512810）！该ETF被动跟踪中证军工指数，成份股汇聚国防军工龙头公司，覆盖代表新质生产力的“深海科技+军用AI+低空经济+商业航天+大飞机”等各细分领域，同时兼顾航发、船舶、航空航天等传统军工装备产业。
目前国防军工ETF（512810）已纳入【融资融券标的】及【互联互通标的】，杠杆资金、北向资金均可进场交易。
特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
本文图片、数据来源于iFinD、沪深交易所、华宝基金。风险提示：请投资者在参与融资融券交易时，认真阅读融资融券相关业务规则、业务合同及风险揭示书，审慎评估自身的经济状况和财务能力等情况，避免因参与融资融券交易而遭受难以承受的损失。国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26，2019-2023年年度历史收益分别为：22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%、-11.02%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，指数回测历史业绩不预示指数未来表现。以上个股均为标的指数成份股，仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金的风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
